Nový globální finanční systém
http://www.thetrumpet.com/
28.5.2011
Evropská unie vydá tento týden velice zvláštní dluhopis [bond]. Je zvláštní, protože je prakticky nevídaný. Jen dvakrát předtím si Evropská unie půjčila peníze se slibem, že všechny členské národy budou za splátky zodpovědné.
Jestli se stanou evropské dluhopisy [eurobonds] trvalou částí Evropské unie, tak důsledky [implications] budou globální. Společný evropský trh s dluhopisy [bond market] může zachránit zápasící ekonomiky eurozóny.
Ale toto není ten největší důsledek [implication]. Poprvé bude mít trh Ministerstva financí USA [U.S. treasury market] opravdového a potenciálně smrtícího soupeře [lethal competitor] a svět bude mít konečně alternativní rezervní měnu namísto dolaru.
Podle novin Financial Times vedla první aukce dluhopisů [first bond auction] v lednu k “ohromné poptávce” [“overwhelming demand”] po těchto dokumentech od investorů z celého světa. Druhé vydání v březnu bylo stejně úspěšné, jak po těchto dluhopisech chňapli investoři z Asie a Středního východu. Tento úspěch prodeje evropských dluhopisů je ostře v rozporu se zvyšujícími se náklady na získávání peněz ve většině evropských zemí.
Němec Klaus Regling, vedoucí zařízení EU prodávající evropské dluhopisy, řekl, že investoři viděli tyto dluhopisy jako “nový způsob, jak rozvětvit” [“new way to diversify”] jejich aktiva.
Když byla zkouška dluhopisů poprvé vyhlášená, tak měly být údajně jen tři aukce. Ty peníze měly být použity na pomoc Řecku. Ale kvůli úspěchu těch prvních dvou budou úředníci Evropské unie organizovat tento rok sedm aukcí a možná víc.
Tyto aukce dluhopisů budou pro Evropu významnou zkouškou a nemohly přijít v lepším čase. V sobotu společnost Standard & Poor degradovala třídu úvěruschopnosti [credit rating] Itálie do negativa. Toto oznámení zdůrazňuje rostoucí potíže, které mají mnohé evropské země, když se snaží půjčit peníze. Již to více nejsou jen malé národy jako Řecko a Irsko.
Možná se rýsuje celoevropská krize zadlužení. A to znamená, že je potřeba celoevropského řešení.
Ale jestli se má evropský dluhopis [eurobond] stát trvalou součástí Evropské unie, tak potřebuje německou podporu. Ale právě teď se Německo odmítá zavázat pro trvalý společný trh evropského dluhopisu, dokud nebude mechanismus, který by vynutil dodržování rozpočtu v členských státech.
Problémové národy se pochopitelně vzpírají tomuto požadavku, protože souhlas by je udělal poddanými státy s rozpočtem prověřovaným vyšší evropskou autoritou.
Ale jestli dlužní hrozby narostou, tak země jako jsou - Řecko, Portugalsko a Španělsko nebudou mít na výběr, jestli se budou chtít vyvarovat nezaplacení dluhů [debt default] a totálnímu ekonomickému kolapsu. A hrozby zadlužení se zintenzívňují. Aby si půjčilo peníze na dva roky, tak musí nyní Řecko platit 25% úrok.
Ale evropské dluhopisy mají zlověstnou stránku. Ať už záměrně nebo ne, nadcházející aukce evropských dluhopisů, které mají získat peníze na vykoupení Portugalska a Irska, mohou vlastně zadlužení těchto zemí zhoršit!
Jestli jsi investor v dluhopisech a dostal jsi možnost investovat do evropských dluhopisů podporovaných Německem a Nizozemím nebo například do portugalských dluhopisů, které si vybereš? V tomto podnebí tržní nejistoty by sis vybral evropské dluhopisy.
Ale když se začnou investoři natahovat po evropských dluhopisech namísto toho, aby dluhopisy nakupovali přímo od jednotlivých národů, tak to může být ještě obtížnější, aby si problematické země půčovaly peníze. Slabší země mohou být z dlužního trhu vytěsněny. Investoři milují evropské dluhopisy, řekl jeden bankéř, kterého citoval deník Irish Times. Ale jestli koupíš evropský dluhopis, “na co bys kupoval Španělsko?” ptal se. “To riziko je příliš veliké.”
Jestli současné kolo aukcí evropských dluhopisů projde, jak se očekává, nebo ještě bude rozšířeno, toto může nakonec přinutit problematické národy k odevzdání suverenity národního rozpočtu za to, že Německo podpoří vytvoření trvalého trhu evropských dluhopisů. Jak píše analytik John Mauldin, skončí to tím, že Německo bude kontrolovat řecký rozpočet a bude mít autoritu vybírat řecké daně. Jestli půjde Evropa touto cestou, tak to může dnes být Řecko, ale zítra to bude Portugalsko. A který národ bude potom?
Američtí úředníci by to měli pozorně pozorovat.
Na globální scéně jsou pokladnice USA [U.S. treasuries] nesrovnatelným trhem pro dluhy ve smyslu objemu a likvidity [volume and liquidity]. Následně je dolar používaný jako světová rezervní měna. Tento status rezervní měny je důvodem, proč může mít Amerika tak nízké úrokové sazby a proč je pro Američany tak snadné získávat půjčky a proč si může Federální rezervní dovolovat vytváření peněz ze vzduchu a Kongres může utrácet peníze, které nemá. Toto je významný faktor, který podporuje ekonomický model Ameriky založený na dluhu a který následovně podporuje její životní standard.
Ale americké držení rezervního statutu je vratké. Udržuje jej většinou neplacením [by default]. Čína, Rusko, Německo, Brazílie a ostatní národy veřejně prohlásily, že chtějí novou globální rezervní měnu nespojenou s dolarem, který neustále ztrácí hodnotu. Problémem je, že až dosud ještě nebyla spolehlivá alternativa. Ještě nebyl jiný velký trh, kde by ukládaly své peníze. Toto se má změnit.
Z evropské ekonomické krize může vzniknout plně rozvinutý trh dluhopisů [bond market] Evropské unie. Jestli se toto stane, tak dny dolaru jako rezervní měny skončí.
Tento nejistý status dolaru je něco, o čem agentura Trumpet varovala během celé své historie. “Amerika dělá hrozný omyl, který vyústí do největšího pádu v historii lidstva!” varoval Tim Thompson v roce 2000. “Pokud již nebude Amerika bezpečným místem pro cizí peníze, tak budou tyto peníze pryč. A když budou cizí peníze pryč, tak nás to nechá s horou dluhu, který nemůžeme splatit.”
Amerika již není bezpečným místem a svět může mít brzy pro všechny své peníze alternativní místo.
Brzy se vynoří nový globální finanční systém.
Z www.prophecynewswatch.com přeložil J. Podmolik